【裁量判断】FX記事：逆行している時の判断基準

1. 判断フレーム：観察→診断→行動

人間は含み損で認知が歪みます。そこで、定型フローを用意します。

段階	問い	代表ツール
観察	何が起きている？	時間足切替、出来高、ATR、板/約定
診断	想定のうち？外？	無効化ライン到達、構造破壊、ニュース
行動	何をする？	損切り・継続・縮小・反転・ヘッジ

2. 観察：時間軸・出来高・ボラの再測定

• 時間足：上位足（H1/H4/D1）でトレンドとレジサポの位置を再確認。
• 出来高/ティック数：ブレイクに伴う増加か、閑散のノイズか。
• ATR（Average True Range）：直近N期間の平均変動幅。逆行幅がATRの何倍かで強度を評価。

逆行幅がATRの1.0倍以内なら「想定ノイズ域」、1.5倍超なら「想定外」など、
事前にしきい値を決めておきます。

3. 診断：想定外か、想定内のノイズか

次の3点で「想定外」を定義します。

1. 構造破壊：直近押し安値/戻り高値の確定ブレイクで、波形が逆転。
2. ロケーション逸脱：キーレベル（前日高安、週足レジサポ、フィボ）を背にできない位置まで遠ざかった。
3. パラダイム変化：重大ニュースで前提が無効化。

1つ該当で縮小、2つで撤退（損切り）、3つで反転検討など、
自分用の合意ルールを作ります。

4. 行動：損切り／継続／縮小／反転／ヘッジ

選択肢	条件	実務ルール
損切り	無効化ライン到達、想定外×2以上	成行/逆指値で即時実行。スリッページ許容を設定
継続	ノイズ域（ATR≤1.0）、構造維持	建玉は維持、タイムアウトのみ更新
縮小	想定外×1、出来高伴う逆行	1/3〜1/2をカットしリスク低減
反転	構造逆転＋出来高増	ドテンは小ロットで、直近高安の外にSL
ヘッジ	イベント通過待ち	同通貨ペア短期カウンター or 相関通貨でデルタ中和

5. 価格水準の設計：無効化ラインと縮小ゾーン

エントリーと同時に、無効化ライン（Invalidation）と縮小ゾーンを設定します。

• 無効化ライン：テクニカル根拠が消える価格（例：直近スイングの外側）。
• 縮小ゾーン：無効化手前の帯域。到達でポジションを部分削減。

具体例（ロング想定）

要素	設定	根拠
エントリー	押し目の反発でIN	上昇トレンド・サポート反発
縮小ゾーン	サポ割れ-0.5×ATR	ノイズ超過の兆候
無効化	直近押し安値-1.0×ATR	波形崩れ確定

6. ボラティリティ基準の使い方（ATR/σ）

逆行に対する許容幅は、固定pipsではなくボラ基準にすると相場適応性が上がります。

• SL＝k×ATR（k=1.0–1.8）
• 縮小トリガ＝0.7×ATR
• 利確の一部はRR1:1到達で分割

7. 時間基準：保有タイムアウト

価格が伸びないのもリスク。時間の損切りを置きます（例：M15戦略で3–5本以内にRR0.8達成しなければ縮小）。

8. スケール調整：ナンピンと分割手仕舞い

ナンピンは戦術であって保険ではありません。以下の統制を。

施策	上限	ルール
追加（ナンピン）	最大2回	ATR基準間隔、合計リスク固定
分割利確	50%/25%/25%	RR1:1/1:1.5/トレーリング
トレーリング	ATR×0.8	高値追従し脱出

9. チェックリストとログの付け方

• 逆行幅はATRの何倍？
• 構造は維持？（直近スイングは？）
• キーレベルに対する位置は？
• イベント予定は？（CPI/FOMC/要人発言）
• 選択肢：損切り／継続／縮小／反転／ヘッジ—どれ？理由は？

ログは「事実・判断・行動・学び」の4行で十分。翌日の自分へのメモです。

10. ケース別シナリオ集

ケースA：ブレイク狙いがフェイクアウト
出来高が細いのにブレイク。すぐ否定され逆行。→ 観察で出来高不足を確認、診断は「想定外×1」。縮小し、直近スイング割れで損切り。

ケースB：指標で一時的逆行
イベント通過でV字復帰見込み。→ ヘッジを使いデルタ中和、通過後に外す。無効化ラインは守る。

ケースC：上位足のトレンド転換
H4で押し安値を明確割れ。→ 想定外×2、即撤退。ドテンは小ロットで構造確認後。

11. まとめ

逆行は「間違いの証明」ではなく、ルール運用のテストです。
観察で状況を把握し、診断で想定外を定義、行動でルールに従って機械的に執行する。
感情のボラはゼロに、価格のボラは指標化。これで、逆行も学習データに変わります。